Permira, une société d'investissement de premier plan, a récemment franchi une étape importante en acquérant une participation majoritaire dans Gruppo Florence, une plaque tournante leader pour les fabricants italiens de vêtements et de maroquinerie de luxe. L'opération, évaluée à plus d'un milliard d'euros (1 milliard de dollars) selon des sources privilégiées, souligne une tendance croissante parmi les fonds de capital-investissement. Ces fonds se détournent désormais de l'achat de marques établies pour investir dans la chaîne d'approvisionnement de l'industrie du luxe.

Créée en 2020 par VAM Investments, une société de capital-investissement dirigée par l'ancien PDG de Bulgari Francesco Trapani, Florence est rapidement devenue un acteur de premier plan dans le secteur manufacturier du luxe. Trapani continuera à être impliqué avec Florence en tant que président, aux côtés d'Attila Kiss, l'actuel PDG qui conservera son poste. En 2022, les revenus de Florence ont dépassé les 600 millions d'euros, un exploit impressionnant pour une si jeune entité. Le hub se compose de 26 entreprises spécialisées dans la conception et la fabrication de vêtements, de chaussures et d'accessoires pour des marques de luxe renommées.

Dans le cadre de l'acquisition, VAM Investments, les actionnaires minoritaires et l'équipe de direction de Florence réinvestissent une partie importante du produit dans le groupe, conservant ainsi une participation significative. Le Fondo Italiano d'Investimento, un fonds contrôlé par l'investisseur public CDP Equity, conservera également une participation minoritaire. Cependant, le holding d'investissement Italmobiliare vendra sa participation dans Florence, réalisant ainsi un gain substantiel de 78 millions d'euros.

Marco Piana, PDG de VAM Investments, a exprimé sa satisfaction d'avoir participé à la création de la plus grande plateforme italienne pour les opérations de la chaîne d'approvisionnement du luxe. Il y voit un privilège et un défi passionnant. La transaction devrait être finalisée au quatrième trimestre sous la direction de BoFA Securities, Citigroup, JPMorgan et UniCredit.

L'acquisition de Permira témoigne non seulement de l'intérêt croissant du fonds de capital-investissement pour la chaîne d'approvisionnement de l'industrie du luxe, mais suggère également le potentiel d'expansion et de développement de Florence en tant que plaque tournante centrale pour les fournisseurs de luxe italiens. Grâce aux ressources et à l'expertise de Permira, Gruppo Florence devrait renforcer sa position d'acteur clé du secteur manufacturier du luxe. Cette décision pourrait potentiellement contribuer de manière significative à la croissance de l’industrie italienne du luxe dans son ensemble.

Liens:
1. « Tendances et statistiques de l’industrie du luxe »
2. « Stratégies d'investissement en capital-investissement »